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多空对冲策略2017年5月23日

发布日期:2017-05-23|
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浏览量:573来源:贾亦真

2017年5月23日

一、品种强弱对比。(此处的强弱表示相对强弱)

影响商品的宏观因素没有太多的变化:在整体货币政策趋紧的宏观状态下,商品整体走弱,部分板块开始形成头部特征,操作上以选择反弹后高位沽出为主。同时关注国际局势,半岛局势等对股市、黄金、原油、铜等品种的短期影响。

二、推荐对冲头寸(可以多品种对冲策略持仓组合)

  • 行情判断和资金管理综述。

     行情判断:

     上周商品保持反弹,前期跌幅居前的化工,有色,螺纹铁矿,油脂等都出现了超跌反弹表现,前期还没跌的基础农产品等开始补跌表现。整体操作上改变之前的多头操作策略,转为趋势性空头阶段。特别是以RU为代表的化工,CU为代表的有色都是趋势性沽出品种,螺纹铁矿短线机会明显,三板块都适合重点趋势持仓。基础农产品稍微抗跌,可以做为适当对冲品种。

未来行情基本上都是脉冲式的震荡下跌,一定要注意进出场的节奏,高位空单获利后要及时了结,等待再一次高位沽空机会。本周前半周反弹后,如没有突发消息刺激,指标修正后将进一步下跌表现。反弹后果断寻找空头机会,操作上寻找每一次反弹后的沽空机会。

前期影响行情的欧洲,亚太地区地缘政治因素开始趋于稳定,商品开始回归本来的影响因素,也为商品的进一步跌势奠定了基础,操作上继续关注欧洲政治局势影响。周一晚间英国爆炸事件支撑贵金属的表现。

本周前两个交易日,化工,有色,螺纹铁矿个关注板块都出现了反弹表现,上半周预计可能出现反弹表现,反弹遇阻后选择高位沽出。

化工板块,受原油的反弹和日胶反弹的带动,胶,塑料等跳空高开有所反弹。一旦原油反弹结束进一步走弱,将为化工反弹结束后的下跌埋下伏笔,一旦重新下挫,新一轮下跌开启。关注每一次反弹结束后的沽空机会。

有色金属,在化工等其他板块的带动下,有跟跌的表现,但是受国际局势和半岛局势的影响,CU等品种有抗跌的表现,应该引起操作上的谨慎。而且多空争夺相对比较激烈,适当高位少量持有,关注最终对战结果。

螺纹铁矿,一旦市场走弱,螺纹铁矿板块,可以短线参与空头。

黑色系,黑色系可以作为反弹时候的对冲品种参与,做为空单保护头寸。

农产品,整体走势比较复杂,其中油脂反弹,基础农产品C.CS.RM.M开始补跌,棉花白糖远离这两个品种太复杂了,鸡蛋趋势做空。

贵金属,周一英国爆炸支撑贵金属走强。关注事态发展,轻仓为主。

 操作策略:卖出RU、PVC、MA、L、PP、BU、I、RB、P、RO、Y,CU,ZN,JD。买入AG,AU作为保护对冲头寸,资金管理上建议买入25%-30%左右资金,前半周维持裸向空头头寸15%-20%,后半周反弹结束后,工业品耐心等待反弹后的高位沽空机会。 最近趋势进行多空整体转换过程中操作难度相对较高,尽量多耐心等待机会的出现。

  盘感技巧:盘中一定要关注一个细节,一旦市场出现大面积减仓,市场将继续调整,一旦增仓回来,估计前期强势品种将继续震荡走高。

     节后资金快速回归市场,增仓较大。数据上商品整体如果要推动行情上下表现,基本上一天的增减资金规模都在+-20亿左右。可以关注这个交易细节。

股指方面受新股发行、政策监管、资金趋紧等多项因素影响,上周上证跌破3100,考验3000这个整数支撑关口,未来走势将有可能进一步走弱,操作上建议急跌后抢个短线反弹比较容易实现。

上述信息仅供投资参考,并不够成对投资者的直接投资建议,投资者不应以此取代自己的独立判断。

投资有风险,入市需谨慎。以此入市风险自担。

 

 

股指 

商品整体 

工业品 

 

农产品

 

煤炭板块

 

化工板块

 油脂

 

有色

  

贵金属

 

国债 

 

 

上述信息仅供投资参考,并不够成对投资者的直接投资建议,投资者不应以此取代自己的独立判断。

投资有风险,入市需谨慎。以此入市风险自担。

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