今日上午开盘后两市一路下行，10：30，近1300股跌停，情绪悲观到了极点！直到上午11点，市场开始出现转向，午后涨幅进一步扩大，截至收盘，沪指报4277.22点，涨幅5.53%，创2009年来最大单日涨幅；深成指报14338.0点，涨幅5.69%；创业板收盘报2858.61点，涨6.28%。两市成交金额16629亿元，逾2000多只个股上涨。

 

证监会新闻发言人张晓军表示“改革红利释放、流动性总体充裕和居民资产配置的基本格局没有发生改变，经济企稳向好的趋势没有变化，资本市场改革开放的步伐还会进一步加快”，由此，小编坚定牛市根基未变，短期超跌反弹后，市场将进入休整期，精选个股为良策，今日整理在这10日的暴跌中，表现稳健的板块以及其投资逻辑、标的，供大家参考。

 

消息面不可忽略的利好：

1、证监会一日两度安抚市场，实属罕见。29日晚，证监会新闻发言人张晓军表示，当前证券公司融资融券业务稳健，强平额度不大，风险可控。近期，有一些否定改革成效，唱空中国经济，动摇市场信心的不负责传言和言论，扰乱市场秩序，投资者要不轻信、不盲从。

 

2、养老金投资办法公开征求意见，股市将迎增量资金。社部表示，6000亿元资金可进股市，进入资金规模和时点，由授权受托的市场机构具体运作，也不可能很快达到投资比例上限。对股市会产生一定影响，但这种影响是平缓和循序渐进的。

 

3、对于近日市场暴跌，证监会29日晚间发文指出，前期股市上涨积累了大量获利盘，近期股市下跌是过快上涨的调整，但回调过快也不利于股市的平稳健康发展。

 

4、29日上交所深夜披露的数据显示，四大蓝筹权重ETF出现近100亿净申购，疑为汇金出手；

 

5、据证券时报报道，保险公司29日确实净申购公募基金数十亿元，但并非得到监管层通知要求，而是认定牛市尚未结束，意在抄底蓝筹。

 

 

 

暴跌中，这些板块稳住了

 

 

 

申万二级行业的阶段表现

代码 名称 10日涨跌幅(%) 120日涨跌幅(%)

801173.SI 航空运输Ⅱ(申万) 2.83 125.88

801177.SI 铁路运输Ⅱ(申万) 0.4 44.54

801176.SI 航运Ⅱ(申万) -0.19 79.96

801161.SI 电力(申万) -3.91 63.08

801192.SI 银行Ⅱ(申万) -4.25 7.98

801024.SI 采掘服务Ⅱ(申万) -4.52 53.07

801111.SI 白色家电(申万) -4.83 65.42

801194.SI 保险Ⅱ(申万) -5.56 7.17

801211.SI 餐饮Ⅱ(申万) -5.71 67.78

399300 沪深300 -14.33 103.09

数据来源：Wind资讯

 

航空：航空业绩确定性高凸显安全边际，航空股不乏成长性和想象空间，互联网航空丰富商业模式利于提升长期盈利。推荐南方航空、中国国航、东方航空，东航、吉祥、春秋等上海的基地航空将受益于迪士尼。

 

铁路：铁路改革吹响号角，万亿资产证券化想象空间巨大。铁总负债达3.7 万亿，负债率一路飙升达66%，资金主要依靠贷款，利息支出和投资建设负担重，大包大揽模式难以为继。铁总作为最大的央企，投融资改革和资产证券化势在必行，我们预计优质资产按业务类别整合注入上市公司或单独上市的的可能较大。看好铁龙物流、广深铁路、大秦铁路。

 

航运：央企整合、战略地位提升是航运业看点，航运指数仍在底部，基本面复苏仍遥遥无期。但航运上升到国家战略，是“一带一路”，“自贸区”的战略支点。四大央企业务多有重叠，行业持续亏损倒逼抱团取暖，为整合并购提供契机。航运央企整合预期不断加强，集运集中度高，若整合则最受益。看好中远航运与中海集运。

 

电力：催化剂临近，市场风险偏好变化，电力股受益于蓝筹价值估值中枢上行。水电、地方小电网及有望率先开展售电业务的地方发电企业将受益于电改，国企改革将提供电力公司外延式增长空间，央企及先行改革的地方国企将会获益，此外蓝筹股估值中枢整体上行过程中电力板块亦将受益。推荐赣能股份、金山股份、国电电力、国投电力、宝新能源、文山电力等，相关受益标的包括：粤电力A、广州发展、深圳能源、内蒙华电、皖能电力、湖北能源、川投能源、桂冠电力、黔源电力、长江电力、广安爱众、郴电国际、华电国际、大唐发电、豫能控股、华能国际等。

 

银行：宽松货币政策延续得到确认，伴随存贷比监管取消，银行信贷投放有望支持经济基本面企稳，债务置换、资产证券化加速银行风险释放出清，同时银行业改革转型继续深化，拥抱互联网和资本市场动作不断，银行混改、混业经营、分拆经营等系列金融改革重塑银行估值体系，继续看好银行股后续表现。推荐招商银行、交通银行、兴业银行，关注民生银行、平安银行、华夏银行。

 

家电：短期风险释放，竞争趋缓，盈利确定性上升。选股思路有两条，第一条是选择受益于地产销售反弹、原材料价格低位运行的白电和小家电龙头，在震荡中具有较好防御性，包括美的集团、青岛海尔、苏泊尔。第二条是选择有望转型成功的真成长标的，选股标准包括转型方向符合行业发展趋势，转型思路清晰坚定，竞争力和执行力较强，估值具有安全边际，推荐标的包括海信电器、兆驰股份、蒙发利。

 

保险：政策影响市场风格，看好低估值高成长健康养老产业链条逐步成型的保险板块。股市适度控制杠杆的短期趋势已经形成，安全边际更高的蓝筹股值得重点关注。降息降准确定了宽松预期持续，我们预期未来财政政策亦将发力，对于保险板块而言，降息利好保险产品销售，财政政策利好险资运用和行业新生态优化。持续看好保险板块，推荐人寿、平安和太保。

 

餐饮：坚定看好行业内低估值、业绩确定性高增长的白马公司，逻辑如下：1）短期大盘泥石俱下，旅游板块超跌，估值处于相对低位的优质白马股更具吸引力；2）中期系统性风险提升，市场风格逐步切换，业绩、催化剂确定的标的更有希望带来更好的相对收益。

 

 

历史上A股三季度怎么走？"七翻身"概率相当高!

说到7月份，有"五穷六绝七翻身"的说法。统计显示，从2005年7月到2014年7月十年时间里，只有3年时间，上证指数是下跌的，其余7年时间，上证指数都是上涨的，十年间，上证指数在7月份的平均涨幅为4.09%。

　　

中小板指只有两年时间是下跌的，平均涨幅为4.07%。创业板指于2010年推出，在这5年左右的时间里，有两年下跌，分别为2011年和2012年，五年间的平均上涨幅度为1.19%。

　　

总体而言，A股在7月份出现上涨的概率还是比较高的，新能源汽车、地热能等都是值得关注的。

　　

历史上的8月份，十年中有4年出现下跌，十年平均跌幅为1.01%。中小板指数在十年中，有4年下跌，不过相对于上证指数，中小板指数的表现较为强劲，十年平均上涨1.19%。创业板指数在过去5年中，有4年上涨，只有2014年8月份是下跌的。

　　

历年来A股市场9月份上涨概率达七成，过去10年的9月份有7年上涨，仅3年下跌，其中2008年和2011年均是A股经历大幅调整的年份。整体来看，过去10年9月份月度平均涨幅为1.60%。

 

各个指数在9月份表现基本相近，均是在2008年和2011年大幅下跌。值得注意的是，在各个年份当中，但凡市场上涨的时候，中小板指、创业板指都会跑在前面，涨势更加喜人；而在下跌的年份中，中小板指、创业板指则是跌得更深。

（文章转自国海证券金贝壳）