2017年5月8日
一、品种强弱对比。(此处的强弱表示相对强弱)
影响商品的宏观因素没有太多的变化:在整体货币政策趋紧的宏观状态下,商品整体走弱,部分板块开始形成头部特征,操作上以选择反弹后高位沽出为主。同时关注国际局势,半岛局势等对股市、黄金、原油、铜等品种的短期影响。
二、推荐对冲头寸(可以多品种对冲策略持仓组合)
行情判断:
上周商品继续大跌趋势,整体看随着下跌的进一步延续,头部基本形成。整体操作上改变之前的多头操作策略,转为趋势性空头阶段。特别是以RU为代表的化工,CU为代表的有色都是趋势性沽出品种,螺纹铁矿短线机会明显,三板块都适合重点趋势持仓。基础农产品稍微抗跌,可以做为适当对冲品种。
未来行情基本上都是脉冲式的震荡下跌,一定要注意进出场的节奏,高位空单获利后要及时了结,等待再一次高位沽空机会。本周跳空高开可能会有反弹,修正指标,反弹后果断寻找空头机会,操作上寻找每一次反弹后的沽空机会。
上周并未出现黑天鹅事件,也为商品的进一步跌势奠定了基础,操作上继续关注欧洲政治局势影响。
本周第一个交易日,化工,有色,螺纹铁矿三个关注板块都出现了冲高回落表现,操作上高位趋势持仓这两个板块的空单。
化工板块,受日胶反弹的带动胶,塑料等跳空高开有所反弹,但是原油进一步走弱,将为化工反弹结束后的下跌埋下伏笔,一旦重新下挫,新一轮下跌开启。关注每一次反弹结束后的沽空机会。
有色金属,在化工等其他板块的带动下,有跟跌的表现,但是受国际局势和半岛局势的影响,CU等品种有抗跌的表现,应该引起操作上的谨慎。而且多空争夺相对比较激烈,适当高位少量持有,关注最终对战结果。
螺纹铁矿,一旦市场走弱,螺纹铁矿板块,可以短线参与空头。
黑色系,黑色系可以作为反弹时候的对冲品种参与,做为空单保护头寸。
农产品,其中油脂继续做为空头趋势持有品种,基础农产品C.CS.RM.M可以适当多单持有。
贵金属,在国际局势缓和消息面的影响下,贵金属开始回落,本周一定要注意几个重要消息面因素的短期影响,观望为主。
操作策略:卖出RU、PVC、MA、L、PP、BU、I、RB、P、RO、Y,。买入M、RM、C、CS作为保护对冲头寸,资金管理上建议买入35%-40%左右资金,前半周维持裸向空头头寸25%-30%,工业品耐心等待反弹后的高位沽空机会。 最近趋势进行多空整体转换过程中操作难度相对较高,尽量多耐心等待机会的出现。
盘感技巧:盘中一定要关注一个细节,一旦市场出现大面积减仓,市场将继续调整,一旦增仓回来,估计前期强势品种将继续震荡走高。
节后资金快速回归市场,增仓较大。数据上商品整体如果要推动行情上下表现,基本上一天的增减资金规模都在+-20亿左右。可以关注这个交易细节。
股指方面:受新股发行、政策监管、资金趋紧等多项因素影响,上证跌破3200以后参考3100-3200这个区间表现,本周一跌破3100这个重要支撑关口,未来走势将有可能进一步走弱,操作上建议急跌后抢个短线反弹比较容易实现。
上述信息仅供投资参考,并不够成对投资者的直接投资建议,投资者不应以此取代自己的独立判断。
投资有风险,入市需谨慎。以此入市风险自担。
股指
商品整体
工业品
农产品
煤炭板块
化工板块
油脂
有色
贵金属
国债
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投资有风险,入市需谨慎。以此入市风险自担。