12月12日
一、品种强弱对比。(此处的强弱表示相对强弱)
强 | 弱 | 备注 |
CU铜、ZN锌、NI镍、SN锡 | T国债 |
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J焦炭、JM焦煤、ZC郑煤、I铁矿石、RB螺纹钢 | T国债 |
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FG玻璃、JD鸡蛋、棕榈P、菜油OI | AG白银、AU黄金 |
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RU橡胶、PVC、MA、L、PP、BU | AG白银、AU黄金 |
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二、推荐对冲头寸(可以多品种对冲策略持仓组合)
推荐对冲头寸 | 买(B) | 卖(S) |
组合1 | CU、ZN、NI、SN | T |
组合2 | PVC、MA、PP、L | T |
组合3 | RU、OI、P | AG、AU |
组合4 | I、RB | AG、AU |
上周商品继续整体表现强势,其中化工,螺纹,铁矿等更是创出新高表现。黑色系持续的资金流出,预计黑色系三个品种将维持减仓小区间震荡表现,后市可以减少对这个系列三品种的交易参与。另外基础农产品,化工开始有资金介入。经历了剧烈震荡后,预计市场更趋于理性,同时前期过热的黑色系可能要修整一段时间。资金也开始虚招基本面更强的品种,其中化工、有色金属,RU,RB,I等可能会是资金进攻的下一阶段目标。操作的时候可以重点关注。
本周一行情重新启动,热点开始切换,市场出现企稳,化工系、有色系开始受资金关注。调 整 后 以做多建材系(RB,I,FG等品种),化工系,有色系等为主要配置,其中买入I、RB、RU、PVC,L、ZN,CU,NI等,以T、AU、AG等弱势品种进行对冲保护,避免滑点和流动性风险。而且市场将出现品种分化,前期强势品种和基本面较好的品种估计在调整后又会重新引领市场。前期由于市场热钱过多而出现的鸡犬升仙的情况将不会出现。油脂有重新启动迹象,可以适当关注。另外基础农产品关注行情的性质有没有发生变化,关注反弹的持续性,适当可以参与买入,但是注意走势反复较多。
对冲品种选择AU,AG,T三个品种。
资金管理上建议买入40%-45%左右资金,裸向多头头寸15%-20%左右比较适中。
盘中一定要关注一个细节,一旦市场出现大面积减仓,市场将继续调整,一旦增仓回来,估计前期强势品种将继续震荡走高。
最近盘中震荡比较激烈,一定不要追高,耐心等待强势品种调整结束后买入。
股指方面,上周受意大利公投,证监会领导对险资举牌讲话等事件影响,上证冲击3300后展开调整,在3200附近的小幅震荡后,周一受到周末保监会,证监会实际调控方案的出台,万科等权重股开始下挫,上证指数击穿了3200点,注意第二支撑位,前期的区间震荡高点3140,和第三支撑位3090附近的表现,IF可以遇支撑后关注等待观察下。
股指
商品整体
工业品
农产品
化工板块
油脂
有色