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结算价交易(TAS)指令说明书
发布日期:2020-10-22|
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一、指令使用基本规定

(一)结算价交易(TAS)指令是以某一期货合约(以下简称适用合约)的当日结算价为买卖申报价格的交易指令。适用合约范围由能源中心规定。

(二)TAS指令只能与同一合约的TAS指令撮合成交,在集合竞价阶段采用最大成交量原则进行撮合,在连续竞价交易阶段采用时间优先原则进行撮合。

(三)TAS指令成交后,成交价按照撮合原则产生,并在适用合约当日结算价生成后确定。

(四)TAS指令在申报时区分开仓、平今、平昨属性和一般、套保属性。

(五)TAS指令暂不支持立即全部成交否则自动撤销(FOK)属性和立即成交剩余指令自动撤销(FAK)属性。

(六)TAS指令可以在集合竞价阶段和第一节交易时间(含连续交易时段,目前第一节交易结束时间为上午10:15)使用,第一节交易时间结束后,所有未成交的TAS指令申报将由系统自动撤销。

二、指令使用的特别说明

(一)适用合约的交易权限、单笔下单限制适用于TAS指令;关于限仓管理、套期保值额度和交易限额等,TAS交易指令与适用合约其他交易指令合并计算。

(二)适用合约以涨跌停板价格成交时,TAS指令的成交撮合不适用平仓优先的原则,也不计入适用合约的单边市判定。

(三)盘中发布行情时,TAS指令无成交金额行情,成交量不计入适用合约的成交量,持仓量计入适用合约的持仓量变化。在收市结算后的统计数据中,TAS指令的成交金额(量)计入适用合约的成交金额(量)。

(四)交易所在交易时段,对以TAS指令进行交易的,以该适用合约上一日结算价计算应冻结或应释放保证金,并纳入单向大边保证金计算。交易所在日终结算时,对以TAS指令交易形成的持仓,以该适用合约当日结算价计算应收保证金,并纳入单向大边保证金计算。

三、指令使用示例

(一)开新仓示例1

某客户在SC2008合约上无持仓,今日在SC2008合约上下达40手TAS指令买入、一般、开仓申报,与该合约当前存在的15手TAS指令卖申报成交。此时将成交15手,该客户在SC2008合约持仓为多头、一般、今仓15手。剩余的25手申报若在第一节结束后未成交,将被系统全部撤销。

当日收市结算后,SC2008合约结算价为285元/桶,该客户该笔TAS指令成交的15手的成交价确定为285元/桶。

(二)开新仓示例2

某客户在SC2009合约上无持仓,今日下达10手TAS指令卖出、一般、开仓申报,成交5手后,在SC2009合约持仓空头、一般、今仓5手。此后,该客户在该合约下达3手限价指令买入、一般、平今申报,成交3手后,该客户在SC2009合约上的空头、一般、今仓减至2手。

当日收市结算后,SC2009合约结算价为300元/桶,该客户该笔TAS指令成交的5手的成交价确定为300元/桶。

(三)平今仓示例

某客户在SC2009合约上无持仓,今日下达10手限价指令卖出、一般、开仓申报,成交4手后,在SC2009合约持仓为空头、一般、今仓4手。此后,该客户在该合约下达1手TAS指令买入、一般、平今申报,成交1手后,该客户在SC2009合约上的空头、一般、今仓减至3手。

当日收市结算后,SC2009合约结算价为305元/桶,该客户该笔TAS指令成交的1手的成交价确定为305元/桶。

(四)平昨仓示例

某客户在SC2010合约上拥有50手多头、套保、昨仓,今日下达50手TAS指令卖出、套保、平昨申报,成交40手后,该客户在SC2010合约上的多头、套保、昨仓减至10手。

当日收市结算后,SC2010合约结算价为310元/桶,该客户该笔TAS指令成交的40手的成交价确定为310元/桶。

 

 

 

来自能源中心

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