购买私募基金需要注意的问题

1.        购买私募基金前需要注意哪些问题

在考虑怎样购买私募基金前，一定需要考虑以下几个方面：

(1)   了解自身需求，包括投资目标、投资周期、期望收益以及风险承受能力等；

(2)   了解私募基金，掌握基金的业绩归因及投资风格；熟悉基金经理的过往投资经历，私募基金的投资理念、投资策略及风险控制措施；了解公司基本面情况，如投研团队、股权结构、公司治理情况、管理规模等。

(3)   构建投资组合，根据自身的投资需求，结合市场情况，选择与自身风险承受能力相匹配的私募基金，构建投资组合，并在未来根据投资需求的改变、市场波动及私募基金本身的变动，动态调整投资组合。

2.         什么是私募基金的认购

私募基金认购是指在私募基金募集期购买基金份额的行为。认购费率通常比申购费率低，购买的基金份额需要等封闭期结束后才能赎回。认购的申请提交成功后，除非基金合同另有规定，否则无法撤销。认购款项在募集期内会产生利息，利息有2种处理方式：一是列入基金资产；二是折算为基金份额。

3.        什么是私募基金的申购

投资者在私募基金开放申购日，申请购买基金份额的行为通常被称为私募基金的申购。私募基金申购通常采取“金额申购”、“未知价”原则。投资者申购私募基金份额时，申购金额需达到基金合同约定的最小申购金额，申购价格以申购日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。申购时是否需要缴纳申购费用，根据基金合同约定执行。

4.        什么是私募基金的赎回

私募基金的赎回是指在私募基金开放赎回日，基金份额持有人按基金合同规定的条件退出私募基金。多数私募基金赎回时需要缴纳一定的赎回费，赎回费用往往和基金类型以及投资者持有期的长短有关。

5.        私募基金投资者在签署私募基金合同后还有哪些注意事项？

各方应当在完成合格投资者确认程序后签署私募基金合同。

基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。回访过程不得出现诱导性陈述。募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效。

基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。出现前述情形时，募集机构应当按合同约定及时退还投资者的全部认购款项。

未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。

6.        《私募投资基金募集行为管理办法》冷静期指什么

《私募投资基金募集行为管理办法》就私募基金投资冷静期作出规定，明确要求私募证券投资基金合同应当约定投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算；私募股权投资基金、创业投资基金等其他私募基金合同关于投资冷静期的约定可以参照私募证券投资基金的相关要求，也可以自行约定。

《私募投资基金募集行为管理办法》明确要求募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。募集机构应当在冷静期满后指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述，募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效。投资者在回访确认成功前有权解除基金合同，出现前述情形时，募集机构应当按照基金合同的约定，及时退还投资者全部认购款项。未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金的款项。